La commune se situe au centre de la baie d'Audierne, à la frontière du Pays Bigouden et du Pays du Cap, comme l'annonce la statue de la bigoudène près du petit port de Pors-Poulhan, œuvre du sculpteur Quivillic, qui porte l'inscription en breton "ici finit le Pays Bigouden".

Plozévet présente d'importants atouts du point de vue touristique, commune vivante, animée, soucieuses de la préservation de son patrimoine historique et naturel. Le littoral inhospitalier ne se prête pas aux activités maritimes et les habitants se tournent vers l'agriculture, la conserverie et l'artisanat, notamment celui du bois.

Plozévet comptait de nombreux ébénistes au début du XX^ème siècle, outre les meubles traditionnels, ils se sont spécialisés dans la fabrication de meubles en miniature. La mode en fut lancée par une Américaine qui en avait fait une commande à un atelier local. Cette industrie inattendue prospéra jusque dans les années 1960. Le village possède un musée où l'on peut voir tous les principaux modèles de mobilier breton en réduction.